金年会智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,Meta(META.US)于7月31日盘后公布24Q2业绩,公司营收盈利均超预期金年会,股价盘后一度涨逾7.7%。24Q2营收390.7亿美元,同比+22%,连续四个季度同比增速20+%,超彭博一致预期的383.4亿美元;净利润134.7亿美元,同比+73%,超彭博一致预期的122.4亿美元;资本支出同比+33%至84.7亿美元。24Q2广告业务高增,营收同比+22%至383.3亿美元,超过彭博一致预期的375.7亿美元,对比谷歌/Pinterest广告营收同比+11%/ 21%至646.2/8.5亿美元。24Q2 Meta社交家族DAU同比+7%至32.7亿,超彭博一致预期的21.3亿。
Meta于7月23日发布开源大模型Llama 3.1(405B参数),并对8B和70B模型进行升级。Llama 3.1在超过15 T tokens上训练(Phi-3/Gemma 2为4.8T/13T tokens),不仅增加对八种语言的支持,还将上下文长度扩展到128K(Phi-3/Gemma 2为128K/8.2K),在基准数据集与人工评估中能与GPT-4、GPT-4o和Claude 3.5 Sonnet等领先的闭源模型相媲美金年会。对比微软与谷歌旗下开源模型姗姗来迟,Meta先发优势较为明显,目前所有Llama版本的总下载量已超过3亿次。我们认为,虽然模型幻觉不能绝对根除,是限制其商业部署的主因,但游戏/影视等虚拟世界创造可反过来利用幻觉作为创造力,或成为大模型商业化落地的潜在方向之一。
Meta是AI应用的领头羊,在旗下Facebook、Instagram和WhatsApp等平台中广泛应用Meta AI技术。Zuckerberg称,到24年底Meta AI有望成为全球使用率最高的AI助手。在SIGGRAPH 2024上,Meta进一步推出了基于Llama 3.1模型的AI Studio金年会,为赋能用户设计并分享个性化的AI聊天机器人,并支持在Instagram等平台上展示。Zuckerberg对AI技术在社交媒体的发展有着清晰的愿景:从简单的内容推荐,到AI实现个性化内容实时生成,再到整合多样化素材,为用户带来全新的互动体验。他预测未来每一个公司都会有属于自己的AI大模型,如同每一个公司都有自己的网站。
Meta于7月31日盘后公布24Q2业绩,公司营收盈利均超预期,股价盘后一度涨逾7.7%。24Q2营收390.7亿美元,同比+22%,连续四个季度同比增速20+%,超彭博一致预期的383.4亿美元;净利润134.7亿美元,同比+73%,超彭博一致预期的122.4亿美元;资本支出同比+33%至84.7亿美元。本季度公司股票回购共计63.2亿美元金年会,并支付股利共计12.7亿美元。公司指引24Q3营收同比+13%-20%至385-410亿美元,中值高于一致预期的391.7亿美元;指引24年资本支出从350-400亿美元升至370-400亿美元,25年资本支出将大幅增长,主因公司加码支持AI研究和产品开发。
24Q2广告业务高增,营收同比+22%至383.3亿美元,超过彭博一致预期的375.7亿美元,对比谷歌/Pinterest广告营收同比+11%/ 21%至646.2/8.5亿美元。24Q2 Meta社交家族DAU同比+7%至32.7亿,超彭博一致预期的21.3亿金年会。Meta AI持续赋能广告业务,不仅能通过AI推荐匹配Facebook/ Instagram用户喜好,且Advantage +广告推送亦能降低商家单位点击成本。此外,巴黎奥运会的开幕和下半年即将到来的美国大选也有望提振Meta广告业务。但需注意欧盟于3月指出Meta无广告订阅方案或违反《数码市场法案》,若调查属实,公司将面临年营收至少10%的罚款。
24Q2 Reality Labs业务营收同比+28%至3.53亿美元,不及一致预期的3.8亿美元,亏损扩大至44.9亿美元。公司持续布局跨设备元宇宙,不仅有望将Meta AI with Vision导入Quest 3中,以实现类似苹果Vision Pro的虚拟影像内容重叠功能。且计划在26/27年推出下一代VR产品Quest 4系列与MR产品Quest Pro 2,以与Snap、苹果和三星展开竞争。此外,Meta还有意购买Ray-Ban Meta智能眼镜母公司EssilorLuxottica约5%的股权,以进一步强化合作并节省行销成本。但由于Reality Labs长期亏损,Meta或从24-26年逐年削减该业务预算至少20%,并将更多资源投入到AI领域。
证券之星估值分析提示IGG盈利能力优秀,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示华泰证券盈利能力一般,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示机器人盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示华泰证券盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多
以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。